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投資のリスクの種類とは?初心者が知るべき5つの分類と付き合い方

どうも、くろまめです。

この記事でわかること。投資のリスクにはどんな種類があるのか。初心者がリスクとどう付き合えばいいのか。感情に左右されず続けるための具体的な方法。

「投資はリスクが怖い」「損をしそうで一歩が踏み出せない」——そう感じていませんか。その不安はごく自然なものです。ただ、リスクの種類を知り、感情を挟まず淡々と続ける形にしてしまえば、その不安の大部分は扱いやすくなります。

私自身、30代から投資を始めた当初は仮想通貨や個別株をあれこれ試しました。結局どれも「全世界株インデックス1本の自動積立」に負け、今はそれだけを毎月自動で買い続けています。「難しいことをやめた」ことが、一番の転機でした。

投資のリスクとは何か

投資における「リスク」は、日常会話で使う「危険」という意味とは少し違います。投資の世界でのリスクとは、値動きの振れ幅、つまり結果がどれだけブレるかを指す言葉です。

大きく上がることも下がることも、どちらも「リスクが大きい」状態に含まれます。リスクとは「怖いもの」ではなく「振れ幅の大きさ」だと理解するだけで、必要以上に身構えなくてよくなります。

初心者が知っておきたい投資リスクの種類

投資のリスクにはいくつかの種類があります。代表的なものを知っておくだけで、値動きのニュースに一喜一憂しにくくなります。

価格変動リスク

株式や投資信託の価格が、経済状況や企業業績によって上下する値動きのリスクです。最も基本的で、多くの人がイメージする「リスク」はこれにあたります。

為替変動リスク

米国株や外国株式に投資する場合、円とドルなどの為替レートの変動によって、資産価値が増減する可能性があります。円高になれば同じ外貨建て資産でも円換算の価値は下がります。

信用リスク

投資先の企業や国が財政難に陥り、株式や債券の価値が損なわれる可能性を指します。個別の会社に集中して投資するほど、このリスクの影響は大きくなります。

流動性リスク

売りたいときにすぐ売れない、あるいは希望する価格で売買できない可能性です。取引量が少ない銘柄ほどこのリスクは高まる傾向があります。

インフレリスク

物価が上昇することで、現金や預金の実質的な価値が目減りするリスクです。「何もしないこと」も実はリスクの一種だという視点は、初心者ほど見落としがちです。

これら5つのリスクは、どれか1つだけを気にするのではなく、組み合わせで資産全体に影響することを知っておくと判断がぶれにくくなります。私の場合、外国株式インデックスを積み立て始めた当初は為替の動きが気になって仕方ありませんでしたが、数ヶ月見ないようにしただけで気にならなくなりました。

リスクを減らす基本の考え方

リスクをゼロにすることはできませんが、抑える工夫はあります。代表的なのが「分散」と「長期」という2つの考え方です。

1つの会社や国に集中投資するのではなく、世界中の株式に分散して投資することで、特定の企業や国の信用リスクの影響を薄めることができます。全世界株式インデックス、いわゆるオルカンはこの分散を1本で実現できる仕組みとして知られています。日本株インデックスと全世界株インデックス、比較するとどちらを選ぶべきかという記事でも詳しく触れています。

また、短期の値動きに一喜一憂せず長期で保有し続けることで、価格変動リスクの影響を平均化しやすくなるという考え方もあります。分散と長期という2つを組み合わせるだけで、初心者が個別に対処すべきリスクの多くは自然と軽減されます。

NISA口座開設後に私が経験した失敗

NISA口座を開設した直後、私は「せっかくなら」と欲を出しました。当時話題になっていた仮想通貨に手を出し、保有していたコインの価値が一時数分の一まで下落したことがあります。

それだけでは懲りず、自動運転関連などのテーマ型の投資信託にも手を広げました。特定のテーマに絞った投資信託は、当たれば大きく伸びる期待感がありましたが、結果として長期的な成績は全世界株式インデックス、いわゆるオルカンには及びませんでした。

個別のコインやテーマ型商品は値動きが大きく、価格変動リスクも信用リスクも通常の分散投資より高くなりやすい構造があります。あれこれ試した末に行き着いたのは、結局シンプルなインデックス1本に積立額を集約するという、なんとも地味な結論でした。

派手な値動きを追いかけるより、リスクの種類を分散させた商品を淡々と積み立てるほうが、結果として続けやすく合理的だったというのが私の実感です。あくまで私自身の経験であり、成果には個人差があります。

感情を挟まず続けるための具体的な方法

リスクの種類を理解しても、実際の値動きを見ると「今は買い時か」「そろそろ危ないのでは」と感情が動くのは自然なことです。ただ、この感情を判断に持ち込んだ瞬間、続けることが難しくなります。

そこでおすすめなのが、毎月決まった金額を自動で買い付ける積立設定です。証券口座の積立設定を一度済ませてしまえば、あとは相場を見なくても淡々と買い付けが続きます。積立投資とは?初心者向けにわかりやすく解説する、続かない人でも迷わない始め方で、設定の流れをさらに詳しく解説しています。

例えば毎月3万円を積み立てると仮定すると、価格が高いときは少なく、安いときは多く口数を買う形になり、平均の購入価格が平準化されやすくなります。これがいわゆるドルコスト平均法と呼ばれる考え方です。意志の力で「安いときに買おう」と判断する必要がなく、あらかじめ決めた金額を自動で買い続けるだけなので、感情の入り込む余地がありません。

証券口座については、SBI証券・楽天証券のいずれかで積立設定をする方が多く見られます。楽天カードや楽天ポイントをふだんから使っている方であれば楽天証券は選択肢の1つになりますし、それ以外の方はどちらを選んでも大きな差はないと考えて問題ありません。銀行窓口や対面証券は、比較すると手数料が割高になりやすい傾向があるため、積立を淡々と続けたい人には向きにくい面があります。

「難しそう」と感じるかもしれませんが、実際にやることは口座を開設して積立金額と銘柄を1回設定するだけです。私の場合、設定にかかった時間は30分程度で、その後は3年以上、月に一度も操作していません。もし相場が急に崩れたときの対処が不安であれば、株が暴落したときの対処法とは?初心者がやるべき3つの行動も参考にしてみてください。

まとめ

投資のリスクには価格変動、為替変動、信用、流動性、インフレという5つの種類があり、それぞれ性質が異なります。個別株やテーマ型投資信託、仮想通貨で振れ幅の大きさを実感した結果、私は全世界株式インデックス1本への積立に集約しました。

入ってくるお金が出ていくお金を上回れば資産は増える、という原則自体はシンプルです。リスクの種類を知った上で、分散された商品を毎月自動で買い付ける設定さえ済ませてしまえば、あとは相場を見ない日々が続くだけです。

あなたはこれまで、意志力で続けようとして何度目の挑戦ですか。もしその方法で続かなかったのなら、続けること自体を仕組みに任せてしまうという選択肢を、一度検討してみてはいかがでしょうか。

それでは、次でお会いしましょう。またね。